在新加坡经营一家公司，租金、员工工资、原材料、水电费，每个月都是一笔不小的开支。
如果生意突然不好，老板发现银行账户里的钱不够支付所有账单，应该先付哪一笔？
最近，新加坡几家经营多年的企业，因为拖欠员工中央公积金（Central Provident Fund，简称CPF）而引起关注。
10月21日，《联合早报》报道，新加坡连锁餐饮品牌老火汤（Lao Huo Tang）的母公司 Soup Empire Holdings，仍有约18,900新元CPF欠款，涉及今年5月至7月的缴款。公司此前已经支付约5,300新元，法院将案件延期至11月11日，以便公司继续清偿。
另一家知名美容集团 Mary Chia（谢美丽）也面临类似问题。根据集团10月9日披露的修订数据，旗下五家子公司合计尚欠约103,727新元CPF，不包括迟缴利息及部分其他费用。
这些企业并不是刚成立的小公司。老火汤在新加坡经营多年，Mary Chia更是新加坡上市企业。
为什么经营多年的公司，也会出现员工CPF欠缴的问题？
对于准备创业，或者已经在经营中小企业的老板来说，这些新闻提醒我们一件事：
公司账上还有钱，不代表这些钱都属于公司可以自由使用的资金。
一、员工工资是3,000元，老板实际要付多少钱？
很多创业者第一次聘请员工时，最容易低估的成本就是人工。
假设一家餐厅准备聘请一名30岁的新加坡公民员工，谈好的每月工资是3,000新元。
根据2026年的CPF规定，对于55岁及以下、适用完整供款率的员工，雇主需要额外缴纳工资的17%，员工本人则需要缴纳20%。
因此，这名员工每个月的薪酬计算如下：
| 项目 | 金额 |
|---|---|
| 员工税前工资 | S$3,000 |
| 扣除员工CPF（20%） | S$600 |
| 员工实际收到的工资 | S$2,400 |
| 雇主另外缴纳CPF（17%） | S$510 |
| 企业实际人工成本 | S$3,510 |
雇主需要向CPF局缴纳的总金额是1,110新元，其中600新元来自员工工资，510新元是雇主额外承担的费用。
这还没有计算技能发展税、员工保险、休假安排和其他可能适用的用工成本。
对于刚创业的老板，3,000新元的工资和3,510新元的实际成本，看起来每个月只相差510新元。
但如果企业聘请10名这样的员工，一年额外的雇主CPF支出就是61,200新元。而员工及雇主双方每年合计需要缴纳的CPF，则达到133,200新元。这不是一笔可有可无的小钱。
员工的完整人工成本，必须在聘请员工之前就算进去，而不是等月底发工资时才想办法筹钱。
备注：不同年龄、工资水平和永久居民身份阶段的员工，适用的CPF供款率可能不同，上述仅为简化示例。
二、拖欠CPF，为什么不能算成企业利润？
我们假设一家餐厅，每个月营业额是100,000新元。
除员工工资外，原材料、房租、水电及其他经营费用合计60,000新元。
餐厅聘请10名员工，每人税前工资3,000新元。
那么，经营结果应该是：
| 每月经营项目 | 金额 |
|---|---|
| 营业收入 | S$100,000 |
| 原材料、租金等费用 | −S$60,000 |
| 员工税前工资 | −S$30,000 |
| 雇主CPF | −S$5,100 |
| 剩余经营利润 | S$4,900 |
以上案例为说明原理而设计的简化模型，尚未考虑折旧、税务等其他项目。
现在假设，老板已经支付员工扣除CPF后的实收工资，但暂时没有把CPF交给政府。
那么当月的现金情况就变成：
营业收入100,000新元，支付其他费用60,000新元，再支付员工实收工资24,000新元。
银行账户里暂时还剩16,000新元。
乍看之下，现金似乎很充裕。但别忘记，公司仍然欠着11,100新元CPF，其中6,000新元是员工应缴部分，5,100新元是雇主应缴部分。扣除这笔应付款项，真正剩下的仍然只有4,900新元。
这就是财务管理中一个非常基础的原则：
费用不会因为你还没有付款，就自动变成利润。
按照权责发生制（Accrual Accounting），已经产生的经营费用，应当在相应期间确认，而不是等实际付款后才算成本。
如果老板把应付但未付的CPF，当成可以自由使用的现金，就会高估公司的财务能力。
更危险的是，这种错觉可能影响下一步经营决策。
老板看到银行账户里还有钱，可能继续订货、增加广告预算，甚至考虑开新店。
但这些钱本来就有明确的支付用途。
当CPF欠款不断积累，企业最终不仅要补缴原来的金额，还可能承担迟缴利息和其他法律后果。
三、CPF欠缴不一定都是现金不足造成的
这里需要区分不同的经营问题。
一家企业没有按时缴纳CPF，可能是因为资金周转困难，也可能是因为工资计算错误、内部管理疏漏，或者多种因素同时出现。
例如，Mary Chia集团在2026年9月的交易所公告中解释，公司收到员工反馈后，发现部分浮动收入项目存在CPF计算遗漏，于是展开内部核查和补缴工作。
随后，集团又在新加坡交易所提出询问后承认，旗下不同子公司的信息汇总及披露评估存在不足。
这说明，CPF问题不仅涉及公司有没有钱，还可能涉及薪酬计算和内部管理制度。
对于美容院、餐饮店和零售企业尤其如此。
不少员工的收入并不只有基本工资，还包括销售佣金、加班费、奖金及各种津贴。
根据CPF局规定，符合工资定义的佣金、奖金、加班费和津贴，通常也需要纳入CPF计算，并遵守适用的工资上限与供款规则。
因此，老板不能简单地只按照基本工资计算CPF。
如果企业规模逐渐扩大，仍然依靠老板或员工手工处理复杂的工资项目，出错的风险也可能增加。
无论是使用薪资软件，还是委托专业会计人员处理，最终都需要有人定期核对工资记录、CPF申报和实际缴款。
尤其是一家公司拥有多家门店、多个子公司时，更不能认为每家店的负责人会自行处理好所有问题。
至于老火汤及Mary Chia个别欠款的实际成因和责任，仍应以公司披露、监管资料及司法程序为依据，不能仅凭新闻金额推测管理层的动机。
四、现金紧张时，哪些钱可以省？
开公司难免遇到经营压力。生意有淡旺季，客户可能迟付款，供应商可能突然涨价，房租和人工成本却不会因为营业额下降就自动减少。
老板必须控制成本，但成本也有不同性质。
第一类，是依法必须承担的成本。
例如已经产生的员工工资、CPF，以及其他依法到期应支付的税款和合规费用。这些都是经营企业的基本义务，不能由老板单方面决定不支付。
新加坡CPF局规定，雇主必须在每个日历月月底缴纳当月CPF。如果未在次月14日或适用的下一工作日前完成缴款，将面临执法行动。迟缴利息从缴款到期日的次日起计算，标准为每月1.5%，还可能涉及其他处罚。
第二类，是可以通过协商调整的合同成本。
例如店铺租金、供应商付款期限，以及部分服务合同。生意遇到困难时，老板可以主动与房东或供应商沟通，争取更合理的付款安排。但协商延期与擅自不付款，是两回事。
第三类，是可以主动减少或推迟的经营开支。
例如暂缓装修升级、推迟购置新设备、取消效果不佳的广告、减少不必要的库存，或者放弃尚未验证的新店计划。
这些开支的调整，才是真正属于经营者的成本控制空间。
如果一家门店长期无法支付完整人工成本和租金，那么老板需要认真评估的，可能不是还能拖延哪一笔账单，而是这家门店是否应该继续按照原来的规模经营。关闭亏损门店、减少未来开支、调整产品及营业时间，都可能是困难但必要的经营决定。
五、老板应该为下一笔CPF提前准备现金
对于中小企业，财务管理不一定需要复杂的软件或庞大的财务团队。
但有一项工作不能省：提前预测未来的现金流。
例如，一家餐厅至少应该清楚未来三个月需要支付多少工资、CPF、租金、供应商货款和税款。
每周更新预计收入和付款安排，而不是只看今天银行账户里还有多少钱。
南洋生意经建议刚创业的老板养成三个习惯。
首先，聘请员工之前先计算完整雇佣成本。
招聘预算不能只看员工最后拿到手的工资，还要包括雇主CPF，以及其他适用的用工费用。
其次，在计算当月工资时，就为CPF预留相应现金。
不要等到付款期限临近，才发现这笔钱已经被用于购买库存或支付其他费用。
最后，一旦出现连续的现金缺口，就应尽早调整经营计划。
如果公司连未来一个月的工资和CPF都无法确定能否支付，就不适合继续依赖乐观的销售预测增加固定成本。
对于已经发生CPF欠缴的企业，CPF局要求雇主尽快清偿欠款，将CPF列为优先处理的应付款项，并向员工解释迟缴原因和预计付款时间。确有困难时，应及时与CPF局沟通，而不是自行把延期付款视为理所当然。
现金流困难不一定意味着企业没有盈利。
有些企业利润正常，只是客户付款周期较长；也有企业营业额很高，却因为利润率太低，长期无法承担固定成本。
两种情况需要不同的解决方法。
但无论属于哪一种，拖欠CPF都不应该成为常规的现金周转办法。
六、一门生意，怎样才算真正赚钱？
创业时，我们往往把注意力放在收入增长、顾客数量和门店扩张上。
一家餐厅从一间店开到五间店，看起来很成功。
一家美容企业拥有知名品牌、稳定客源，也容易让外界觉得它的经营状况不错。
但品牌知名度、营业额和门店数量，都不能单独证明企业的盈利能力。
真正健康的生意，应该是在承担完整、合法的经营成本之后，仍然有机会获得合理利润，并且拥有足够的现金流履行到期义务。
如果企业长期无法做到这一点，就必须重新检查产品定价、成本结构、经营效率和业务规模。
当然，企业在创业阶段可能亏损，成熟企业也可能经历短期现金困难。
亏损本身并不代表老板经营不诚信。
但一家企业如何面对已经产生的员工义务，如何在经营压力下调整业务，能够反映它是否具备基本的财务管理能力。
真正的经营能力，不是找到哪些钱可以不付，而是在付清所有应该付的钱之后，企业仍然能够赚取合理利润。
对刚创业的老板来说，这或许比如何增加营业额、如何开第二家门店，更值得提前学会。
因为做生意不仅要知道怎样赚钱，也要知道哪些钱，本来就不是可以拿来赚钱的资本。
资料参考：
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